2022年09月26日,截至上周末2022年9月23日当周,芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货先扬后抑,基准合约收低1.6%,主要因为美联储等央行激进加息引发宏观担忧加剧,美元飙升削弱美豆出口竞争力;美国大豆收获展开,阿根廷大豆销售加快,南美下季大豆产量有望创下新高,继续成为制约大豆价格上涨的主要基本面因素。
本月迄今大豆期货下跌2.9%,今年迄今的涨幅缩窄到了12.3%。
美国农业部作物进展周报显示,截至9月18日,美国大豆优良率为55%,比一周前下滑1%,上年同期为58%。大豆落叶率42%,五年均值28%。本周首次发布的大豆收获数据为3%,去年同期和五年均值均为5%。分析师预期为5%。
美国农业部周度出口销售报告显示,截至9月15日当周,美国2022/23年度大豆净销售量为45万吨,低于上周的84万吨,低于市场分析师预期范围的下沿。当周美国对中国销售15万吨大豆,低于上周的44万吨。
自9月5日阿根廷实施优惠汇率以来,阿根廷大豆交易明显加速,令美国大豆在国际市场面临更激烈的竞争压力。巴西大豆播种已经开始,产量有望创出历史新高。
从基金动向来看,截至2022年9月20日,投机基金在大豆期货以及期权部位持有净多单104,691手,比一周前减少7,436手。下面是过去一周期货市场述评:
9月19日,大豆期货基准期约收高0.9%,因为美国向中国销售大豆。
9月20日,大豆期货基准期约收高1.2%,主要是因为大豆收获进度低于市场预期,优良率出人意料的下滑
9月21日,大豆期货基准期约收低1.2%,因为巴西天气形势改善。
9月22日,大豆期货基准期约收低0.3%,因为大豆出口销售令人失望。
9月23日,大豆期货基准合约下跌逾2%,主要因为全球经济衰退担忧加剧。
9月23日收盘时,11月大豆期约比一周前下跌22.75美分,报收1425.75美分/蒲;1月期约比一周前下跌23.5美分,报收1431.75美分/蒲。
截至2022年9月23日当周CBOT期货涨跌一览表
--------------------------------------------------------------------------------
交易所 品种 9月16日 9月23日* 周涨跌 周涨跌%
CBOT 大豆 1448.51 425.75 -22.75 -1.57%
豆粕 421.7 423.3 +1.6 +0.38%
豆油 65.96 63.68 -2.28 -3.46%
玉米 677.25 676.75 -0.5 -0.07%
糙米 17.825 17.38 -0.445 -2.50%
--------------------------------------------------------------------------------
注1. 目前的涨跌均基于同一月份合约。当最新一周的主力合约有变动时,在计算周涨跌时,前一个周的报价也调整为同一个月份。
注2. 大豆、玉米、小麦报价为美分/蒲式耳,豆粕为美元/短吨,豆油为美分/磅,糙米为美元/英担,油菜籽为加元/吨。棕榈油为令吉/吨。
注3. BMD棕榈油基准合约为12月;CBOT大豆为11月、豆粕和豆油基准合约为12月合约,玉米期货为12月合约,CBOT,KCBT和MGE小麦为12月合约,CBOT糙米基准合约为11月。ICE油菜籽基准合约为11月。ICE美元指数为12月。布伦特原油基准合约为11月,WTI原油基准合约11月合约。
本周重要信息包括。1)周三(9月21日)美联储宣布加息75基点,并表示将会有更多大幅加息。美联储还调低了美国经济增长预期,加剧市场对2023年美国以及全球经济陷入衰退的担忧。股市下跌,美元飙升至20年来新高,显示投资者风险厌恶情绪占据上风。2)俄罗斯总统普京周三宣布实行国内部分动员,召集30万预备役军人。顿涅茨克、卢甘斯克、赫尔松和扎波罗热地区在9月23日至27日就加入俄罗斯联邦举行全民投票。俄罗斯总统暗示将动用一切手段来捍卫领土完整。业内人士解读,在顿涅茨克等地区成为俄罗斯领土后,乌克兰继续进攻有可能面临包括核武器在内的打击。俄乌冲突升级也给黑海谷物出口协议的前景带来不确定性。